Составление бюджета денежных поступлений и выплат

Мария и Анатолий Южные недавно начали свой бизнес — открыли гостиницу в г. Сочи. Анатолий прослушал специальный курс по управлению финансами и считает, что в его случае самое важное — правильное управление денежными потоками. Поэтому он очень серьезно относится к составлению планового балан­са денежных поступлений и выплат.

Три месяца назад он составил плановый баланс денежных поступлений и выплат на период с октября по май. Бюджет основывался на наблюдении: период ноябрь — март — «мертвый сезон» для курорта и здесь обычно не возникает труд­ностей с платежами. Наоборот, в пик сезона, с августа по октябрь, опасность кас­совых разрывов высока. Однако в начале октября Анатолий опять вернулся к рас­смотрению планового баланса денежных поступлений и выплат.

Во-первых, он увидел, что обновление мебели, запланированное на январь, обойдется дороже: вместо 70 тыс. ден. ед. оно потребует 83 тыс. ден. ед. Во-вторых, в августе уволился агент по продажам Юлия Петрова, а работник, нанятый на ее место, не справляется с обязанностями. В-третьих, наметился некоторый спад в нефтяных компаниях, сотрудники которых преимущественно отдыхали в отеле, и продажи снизились. В результате прогноз, сделанный в июле и считав­шийся тогда консервативным, кажется сейчас чересчур оптимистичным.

При обсуждении состояния дел с женой Марией, которая выполняет обязанности бухгалтера в их совместном бизнесе, Анатолий отметил, что доход в сен­тябре и октябре ниже на 10%, чем они предполагали, предварительное резерви­рование на зимние месяцы также сократилось. Это еще раз свидетельствует о не­обходимости изменить тактику поведения с учетом новых обстоятельств.

По мнению Анатолия, у них имеются следующие возможности: отменить об­новление мебели или провести его скромнее, отложить погашение кредиторской задолженности, добавить собственные деньги, взять кредит в банке. Разумеется, возможна и комбинация этих опций.

В то же время Анатолий понимает, что все имеющиеся пути имеют серьезные недостатки. Так, без соответствующей мебели отель потеряет престиж и это скажется на последующих продажах. Против использования их собственных скром­ных накоплений резко выступает Мария, считая, что они и так всю жизнь толь­ко вкладывали в бизнес. «Пора начинать жить», — говорит она. Надежды на банк также возлагать не приходится, так как у них имеется еще непогашенный кре­дит, взятый под реконструкцию здания под отель. Поэтому как наиболее прием­лемый путь Анатолий рассматривает переговоры с кредиторами об отсрочке пла­тежей до апреля. Он считает, что многие из них пойдут на отсрочку, так как их отель — «хороший покупатель» в летние месяцы.

Для того чтобы вести переговоры с кредиторами, Анатолий хочет составить новый плановый баланс денежных поступлений и выплат. Он хочет знать, про­сить ли ему об отсрочке 50, 75 или 100% платежей. Спасет ли это фирму или все-таки нужны дополнительные средства?

В основу нового планового баланса денежных поступлений и выплат Анато­лий закладывает новый прогноз продаж, представленный ниже, и учитывает, что выручка от продаж в сентябре составляла 74,6 тыс. ден. ед.

Прогноз продаж

Месяц Выручка от продаж,

тыс. ден. ед.

Октябрь                 101,6

Ноябрь                    61,7

Декабрь                   42,9

Январь                     29,72

Февраль                  33,7

Март                         48,0

Он также исходит из того, что обычно 70% выручки от продаж поступает сразу, а 30% — в следующем месяце. В прогнозе Анатолий учитывает следующие ежемесячные расходы: выплаты по долгосрочному кредиту на реконструкцию здания под отель — 8,3 тыс. ден. ед., установка и обновление оборудования для кухни и бара — 11,7 тыс. ден. ед., лизинговые и прочие платежи — 4,1 тыс. ден. ед. Налог на имущество составляет 17,8 тыс. ден. ед. и должен быть выплачен в феврале, налог на прибыль — 834 ден. ед. выплачивается в декабре и марте, за мебель следует заплатить в январе. Амортизация составляет 5 тыс. ден. ед. в месяц. Одна половина платежей поставщикам производится через месяц после поставки, другая — через 2 мес. Банк просит иметь неснижаемый остаток 17 тыс. ден. ед. Итог текущего баланса составляет 92 тыс. ден. ед. Прогноз выплаты заработной платы и оплаты поставщикам (тыс. ден. ед.) представлен ниже.

Месяц        Выплаты заработной платы   Оплата поставщикам

Октябрь                               27,2                                       17,25

Ноябрь                               20,12                                       16,1

Декабрь                               18,7                                       8,43

Январь                                13,75                                      9,53

Февраль                              14,3                                      13,75

Март                                     16,5                                       17,6

Примечание. Оплата поставщикам в августе — 23,3 тыс. ден. ед. и в сентябре — 20 тыс. ден. ед.

Вопросы

1.              Как будет выглядеть плановый баланс денежных поступлений и выплат на октябрь-март?

2.              Можно ли составить плановый баланс денежных поступлений и выплат на апрель и май?

3.  Если предположить, что денежных средств на покрытие платежей действительно хватит в октябре — марте, то о какой сумме отсрочки платежей будет идти речь?

4.  Предположим, необходимая сумма отсрочки платежей составит величину А. Поставщики рассматривают это предложение как малоприемлемое, и тогда Анатолий предлагает им погасить этот долг, взяв у них же новый кредит. Будут ли они рассматривать это предложение как более выгодное?

5.  Какие переменные наиболее важны в балансе денежных поступлений и выплат?

6.  На основе проведенных расчетов Анатолий собирается просить кредиторов об отсрочке выплаты 47 тыс. ден. ед. Его кредиторы предполагают объединиться, с тем чтобы ни один из них не имел преимуществ: задолженность будет погашаться всем в равных долях. Для осуществления планирования в их собственном бизнесе они просят Анатолия представить расчеты, какая доля 47 тыс. ден. ед. будет погашена в апреле, какая — в мае и т.д. Анатолий представил следующую исходную информацию.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector