Анализ и оценка финансовой устойчивости организации

Для оценки финансовой устойчивости организации используются абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.

Расчет показателей финансовой устойчивости приведен в приложении Б и приложении В.

Согласно расчетам показателей финансовой устойчивости, за анализируемый период имущество организации возросло на 184 798 375 руб. (401 440 418 – 216 642 043), или на 43,7 %, в том числе за счет увеличения объема основного капитала – на 4 974 140 руб., или на 5,5 %, и прироста оборотного капитала – на 179 824 235 руб., или на 53,6 %. Иначе говоря, за анализируемый период в оборотные активы было вложено средств более чем в два раза больше, чем в основной капитал. Однако в организации наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что во многом обусловлено низкой и почти не изменяющейся величиной источников собственных средств и ростом величины внеоборотных активов, в анализируемом периоде.

Краткосрочные пассивы в 2006 году увеличились по сравнению с 2004 годом на 181 438 925 руб., или на 46,5 %. Такое увеличение краткосрочных обязательств вызвано увеличением кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков на 14 952 338 руб. и задолженности перед персоналом организации на 1 575 954 руб.

Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне 0,6. Ка ³ 0,6 означает, что все обязательства организации могут быть покрыты ее собственными средствами. Спад данного коэффициента, в анализируемом периоде, и его высокая величина свидетельствует о полной финансовой зависимости организации. Не соответствие этого показателя нормативному значению объясняется недостатком собственных средств в организации.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. За критическое значение принимается 0,7. Согласно расчетам этот показатель значительно превышает нормативное значение, что свидетельствует о финансовой неустойчивости организации. Увеличение заемных средств в структуре баланса и их высокая величина при незначительной величине собственных средств является следствием неэффективного управления денежными потоками в организации. Оно не обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее функционирования, повышает риск неплатежеспособности, не обеспечивает рациональное использование собственных финансовых ресурсов и повышает зависимость организации от привлекаемых кредитов.

Нормативное значение коэффициента маневренности Км = 0,2…0,5. Для данной организации он составляет минус 1,22 в 2004 году, минус 1,33 в 2005 году и минус 1,23 в 2006 году. Поэтому можно сказать, что в организации не эффективно управляют движением денежных средств.

Согласно распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) величина коэффициента обеспеченности собственными средствами должна быть ³ 0,1. Для анализируемой организации она менее 0,1, что считается неудовлетворительным для структуры баланса предприятия, а само предприятие является неплатежеспособным.

Еще одним показателем финансовой устойчивости является коэффициент финансовой устойчивости.

Ссылка на основную публикацию
Adblock detector