Деятельность банков в качестве профессиональных участников РЦБ

Банки как финансовые брокеры

Банки выполняют посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента

Операции такого рода могут выполняться в двух вариантах:

1) на основе договора комиссии

2) на основе договора поручения

Существуют также традиционные сделки – выполняемые банками, допущенными к операциям на бирже, по поручению других банков

Дилерская деятельность

Банки осуществляют сделки с ценными бумагами от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг

Дилер работает на основании оферты – адресованного неограниченному (потенциальному) кругу лиц предложения заключить сделку на определенных условиях

Каждое лицо, выражая свое согласие с предложением, заключает сделку, и дилер обязан ее исполнить

Доход дилер получает за счет спрэда (маржи) – разницы цен покупки и продажи

Дилерская деятельность банков способствует росту ликвидности рынка

Депозитарная деятельность

Это оказание услуг по ранению сертификатов ценных бумаг и/или учету перехода прав собственности на ценные бумаги

Счета, предназначенные для учета ценных бумаг, называются счетами депо

Клиент – депонент

Депозитарии также выполняют функцию посредника между эмитентом и инвестором.

Они могут выполнять сопутствующие услуги: перевозка сертификатов, проверка их на подлинность, платежность.

Клиринговая деятельность

Это деятельность по определению взаимных обязательств участников РЦБ

Денежный клиринг включает осуществление операций по сбору, сверке, корректировке информации по сделкам на РЦБ; подготовке бухгалтерских документов для выполнения денежных расчетов.

Функции клиринга:

1) обеспечение процесса регистрации заключенных биржевых сделок

2) учет зарегистрированных сделок

3) вычисления по зарегистрированным сделкам

4) зачет взаимных обязательств участников фондового рынка

5) гарантийное обеспечение биржевых сделок

6) организация денежных расчетов

7) обеспечение поставки актива по заключенной сделке

Деятельность по доверительному управлению ценными  бумагами

Под такой деятельностью признается осуществление лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу:

— ценными бумагами,

— ДС, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги,

— ценными бумагами и ДС, получаемыми в процессе управления ценными бумагами

Такое управление осуществляется в интересах собственника ценных бумаг или в интересах указанного им лица

Традиционные операции банков, связанные с обслуживанием РЦБ:

1) предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг

2) предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и других ценных бумаг

3) ведение счетов участников РЦБ

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector